Kapitalvinstskatt på fonder och aktier — guide
Svenska hushåll ägde aktier för 1 498 miljarder kronor vid utgången av 2025 — en ökning med elva procent på ett år, enligt SCB:s aktieägarstatistik. Fondförmögenheten uppgick samtidigt till 8 840 miljarder kronor fördelat på 852 fonder, visar SCB:s fondstatistik.
Med miljontals svenskar som äger fonder och aktier är kapitalvinstskatt något de flesta behöver förstå — senast vid deklarationen. Den här guiden förklarar hur beskattningen fungerar, skillnaden mellan ISK och vanligt konto, och hur du kvittar vinster mot förluster.
Två sätt att äga fonder och aktier
Skatten på dina investeringar beror helt på vilken kontotyp du använder:
| Vanligt konto (depå/VP-konto) | Investeringssparkonto (ISK) | |
|---|---|---|
| Beskattning | 30 % kapitalvinstskatt vid försäljning | Årlig schablonskatt oavsett försäljning |
| Deklaration | Du deklarerar varje försäljning (K4) | Förtryckt — banken rapporterar automatiskt |
| Kvittning | Ja — vinster mot förluster | Nej |
| Utdelning | 30 % skatt | Ingår i schablonen |
Kapitalvinstskatt — vanligt konto
När du säljer fonder eller aktier på ett vanligt konto betalar du 30 procent skatt på vinsten. Vinsten beräknas som försäljningspris minus anskaffningsvärde (det du betalade).
Beräkningsmetoder
Du kan beräkna anskaffningsvärdet på två sätt:
- Genomsnittsmetoden — det totala anskaffningsvärdet dividerat med antalet andelar. Obligatorisk för marknadsnoterade värdepapper om du köpt vid flera tillfällen.
- Schablonmetoden — 20 procent av försäljningspriset räknas som anskaffningsvärde. Används när du saknar underlag eller när det ger lägre skatt. Innebär att du beskattas på 80 procent av försäljningspriset.
Exempel
Du köpte fondandelar för 50 000 kronor och säljer dem för 70 000 kronor.
- Genomsnittsmetoden: Vinst = 70 000 − 50 000 = 20 000 kr. Skatt = 20 000 × 30 % = 6 000 kr.
- Schablonmetoden: Anskaffning = 70 000 × 20 % = 14 000 kr. Vinst = 56 000 kr. Skatt = 56 000 × 30 % = 16 800 kr.
I detta exempel är genomsnittsmetoden klart fördelaktigare. Schablonmetoden lönar sig bara om det verkliga anskaffningsvärdet är mycket lågt — till exempel aktier du ärvt eller ägt länge.
ISK — schablonskatt
På ett investeringssparkonto betalar du skatt på en schablonintäkt varje år, oavsett om du säljer eller inte. Schablonintäkten beräknas som:
Kapitalunderlag × (statslåneräntan 30 november + 1 procentenhet)
Kapitalunderlaget är genomsnittet av kontots värde vid fyra kvartalsskiften plus insättningar under året. Schablonintäkten beskattas sedan med 30 procent som vanlig kapitalinkomst.
Golvet för schablonintäkten är 1,25 procent av kapitalunderlaget, även om statslåneräntan är lägre.
Exempel
Du har ett ISK med kapitalunderlag på 200 000 kronor. Statslåneräntan (30 november 2025) är 2,55 procent.
- Schablonintäkt = 200 000 × (2,55 + 1) % = 200 000 × 3,55 % = 7 100 kr
- Skatt = 7 100 × 30 % = 2 130 kr (effektiv skatt: 1,065 % av kontovärdet)
Du betalar denna skatt oavsett om kontot gått plus eller minus under året.
Nytt från 2026: De första 300 000 kronorna på ISK är helt skattefria. Schablonskatten beräknas enbart på den del av kapitalunderlaget som överstiger 300 000 kronor. I exemplet ovan — med ett kapitalunderlag på 200 000 kronor — blir skatten alltså noll.
När lönar sig ISK?
ISK är fördelaktigare ju högre din avkastning är — eftersom schablonen är fast medan kapitalvinstskatten ökar med vinsten. En tumregel:
| Scenario | Bästa kontotyp |
|---|---|
| Avkastning högre än schablonintäkten | ISK (du betalar mindre skatt) |
| Avkastning lägre än schablonintäkten | Vanligt konto (du betalar bara på faktisk vinst) |
| Förlust | Vanligt konto (du kan kvitta förlusten) |
| Aktiv handel med många transaktioner | ISK (slipper deklarera varje affär) |
| Långsiktigt sparande i indexfond | ISK (vid positiv genomsnittlig avkastning) |
För de flesta sparare med en normal fondportfölj är ISK det enklaste och billigaste alternativet. Den stora fördelen är att du inte behöver deklarera enskilda försäljningar.
Kvittning av vinster och förluster
På vanligt konto kan du kvitta kapitalvinster mot kapitalförluster — och därmed sänka din skatt. Det gäller inte på ISK.
Kvittningsregler
- Samma slag: Vinst på marknadsnoterade aktier kan kvittas fullt (100 procent) mot förlust på marknadsnoterade aktier. Samma gäller fond mot fond.
- Blandat: Om det inte är samma slag kan 70 procent av förlusten kvittas.
Om förlusten överstiger vinsterna
Har du kvar en nettoförlust efter kvittning får du skattereduktion:
- Förlust upp till 100 000 kronor: 30 procent skattereduktion
- Förlust över 100 000 kronor: 21 procent på överstigande belopp
Skattereduktionen dras direkt från din slutliga skatt. En nettoförlust på 50 000 kronor ger alltså 15 000 kronor i skattereduktion.
Taktisk kvittning
Om du har orealiserade förluster i portföljen kan det löna sig att sälja och realisera dem samma år som du har vinster. Du kan köpa tillbaka samma värdepapper direkt efteråt — det finns ingen karenstid som i vissa andra länder. Det nollställer din anskaffningskostnad till det nya priset.
K4-blanketten — deklaration av värdepapper
Säljer du fonder eller aktier på ett vanligt konto ska du deklarera det på blankett K4. ISK-sparare behöver inte fylla i K4 — schablonintäkten förtrycks automatiskt.
K4 har fyra avdelningar:
- A: Marknadsnoterade aktier, obligationer och liknande
- B: Onoterade aktier och andelar
- C: Övriga värdepapper och terminer
- D: Sammanställning av vinster och förluster
De flesta fondförsäljningar redovisas i avdelning A. Din bank eller fondbolag skickar normalt en kontrolluppgift som underlättar. Kontrollera att beloppen stämmer.
Detaljerad hjälp att fylla i blanketten hittar du på Skatteverkets sida om värdepappersdeklaration.
Läs även vår systerartikel: avdrag du kan göra vid arbetslöshet — relevant om du har realiserat vinster samma år som du blivit arbetslös.
Sammanfattning
| Vanligt konto | ISK | |
|---|---|---|
| Skatt | 30 % på vinst vid försäljning | Schablon (1,065 % av värdet över 300 000 kr; under skattefritt) |
| Deklaration | K4-blankett krävs | Förtryckt automatiskt |
| Kvittning | Ja | Nej |
| Bäst vid | Låg/negativ avkastning, förluster att kvitta | Positiv avkastning, långsiktigt sparande |
Med 8 840 miljarder i fondförmögenhet och 1 498 miljarder i aktieinnehav berör dessa regler miljontals svenskar. Har du dina investeringar på ISK behöver du inte göra något — schablonskatten sköter sig själv. Har du ett vanligt konto, kontrollera K4-blanketten noggrant och utnyttja möjligheten att kvitta förluster mot vinster.
Vill du börja investera skatteeffektivt? Läs vår guide om att börja spara med små belopp — de flesta robotrådgivare erbjuder ISK som standard.